O “fator medo” voltou a derrubar os preços das commodities agrícolas
Commodities agrícolas – Nesta última quarta-feira (22/jun/22) continuou a brutal liquidação de contratos futuros de commodities por parte de administradores de carteiras de investimento,s temerosos de que o conflito entre Estados Unidos da América (EUA) e China continue escalando até finalmente provocar uma disruptura comercial entre as duas nações.
A venda maciça de futuros de matéria-prima afetou os produtos agroindustriais negociados na Bolsa Mercantil de Chicago (CME) com exceção dos contratos mais próximos de trigo, milho e farelo de soja.
Se bem que os fundamentos próprios do mercado agrícola continuem preponderantemente altistas tanto para cereais como para oleaginosas, o “fator medo” está promovendo nos últimos pregões quedas consideráveis de preços das principais matérias-primas.
Além das crescentes tensões bélicas entre China e Taiwan – hoje aviões de guerra da nação governada por Xi Jinping voltaram a invadir o espaço aéreo da ilha democrática – existe o risco do início de uma “guerra comercial” entre EUA e China.
Ainda que os preços futuros de trigo, milho e soja da CME sejam uma referência global, os mesmos refletem a situação dos EUA. E uma represália comercial chinesa contra produtos agroindustriais estadunidenses – tal como ocorreu durante a gestão de Donald Trump – teria um efeito baixista de imediato dentro do país.
Além disso, o fato da China ser um “aspirador” mundial de commodities, não somente agroindustriais, mas também minerais e energéticos, um conflito comercial entre a nação asiática e os EUA e seus aliados obrigaria a uma reconfiguração do mapa geocomercial global.
Nesse contexto, os administradores de carteiras de investimentos integradas aos futuros das commodities buscam se antecipar a esse eventual cenário, e tal como ocorreu no momento da declaração da pandemia, poderia contribuir para deprimir, em um primeiro momento, os preços das principais matérias primas.
