Perspectivas do Mercado Global de Lácteos em 2021
Perspectivas 2021 – Como se aproxima o período de pico da produção no Hemisfério Norte, é hora de pensar sobre o desenvolvimento dos estoques e mercado lácteo nas regiões mais importantes em produção e consumo.
Olhando para a produção de leite e a situação dos estoques de produtos, combinado com a expectativa de demanda, pode-se ter uma visão antecipada dos preços no ano.
Produção de leite
A nível global, as previsões sugerem crescimento limitado da produção de leite nas principais regiões fornecedoras. No total, a expectativa é de que a oferta suba 1% em 2021, em comparação com os 1,4% de crescimento em 2020 (1).
Espera-se que boa parte desse leite extra seja produzido nos Estados Unidos e na União Europeia (UE-27) (2). No entanto, o aumento no custo da alimentação em ambas as regiões pode colocar as margens dos produtores sob pressão e restringir o crescimento da oferta na segunda metade do ano.
Os produtores de leite da Nova Zelândia (NZ) relatam que estão em boas condições para entrar na próxima temporada, com previsão de preços lucrativos e forte demanda para seus produtos, o que poderá levar a um bom crescimento da oferta. Além de qualquer evento climático adverso, o maior risco será uma possível desaceleração da demanda de importação chinesa.
Demanda
A demanda por lácteos permaneceu forte durante 2020 e continuou em mercados importantes em 2021. O crescimento econômico em todo o mundo melhorou, e a demanda do Foodservice está retornando.
Recentes projeções do Banco Mundial sugerem que o crescimento global, em 2021, será de 4%, depois da contração de 4,3% em 2020.
A recuperação econômica será diferente entre os diversos países, no entanto, mas, na China, o crescimento será forte, o que, potencialmente, manterá a demanda de importação em alta. Além disso, as vendas para o segmento de foodservice, os elevados preços domésticos do leite e as mensagens governamentais sobre os benefícios do leite para a saúde devem manter a firme demanda de importação em 2021. Existe algum risco de que esta demanda caia no final do ano, particularmente, se os preços continuarem elevados e houver crescimento dos estoques.
Nos dois mercados, EUA e UE, a demanda do foodservice será importante para a manutenção do nível de preços. Nesses mercados, a expectativa é de que as vendas se recuperem em 2021, assim que os programas de vacinação avancem. No entanto, não existe a expectativa de que elas alcancem os níveis pré-Covid até o final do ano. A indústria estima que as vendas no quarto trimestre de 2021 fiquem 22% e 27% menores do que os níveis de 2019 (3), nos EUA e na UE, respectivamente.
Disponibilidade de produtos
As tendências recentes dos preços no mercado global é positiva para todos os produtos lácteos. Em muitos casos, os preços atuais estão maiores do que as médias dos últimos 5 anos, com exceção da manteiga nos EUA. Isso é positivo em termos de apoiar os preços aos produtores, embora o nível fique sujeito ao desenvolvimento do produto em relação à demanda.
Nos EUA os estoques permanecem relativamente elevados tanto para a manteiga como para o queijo, e os estoques de leite em pó desnatado (SMP) ligeiramente maiores na comparação interanual. No entanto, não se espera que isto coloque pressão indevida sobre os preços globais enquanto os custos de transporte permanecerem altos e a disponibilidade de contêineres limitada. A forte demanda doméstica por manteiga e queijo, resultante do reabastecimento das compras governamentais para o setor de alimentação, ajudou a evitar queda dos preços.
Enquanto isso, os estoques de queijo e manteiga na UE estão equilibrados, e baixos para o leite em pó desnatado (SMP). As fortes exportações do ano e menor produção evitou que houvesse aumento dos estoques. Espera-se que a alta demanda doméstica, e o limitado crescimento da oferta de leite mantenham as disponibilidades exportáveis apertadas em 2021, sustentando os preços nos mercados globais.
Embora não existam dados sobre os estoques da Nova Zelândia, as fortes exportações para a China nos últimos meses sugerem que estejam apertados. Com o crescimento limitado da oferta de leite previsto para a temporada 2021/22, o risco de estoques elevados é baixo.
Preço do leite ao produtor
De um modo geral, as expectativas são positivas para o retorno dos mercados no curto prazo, o que pode sustentar o preço ao produtor. Há, no entanto, o risco de que os mercados no final do ano possam pressionar negativamente os preços. A queda na demanda de importação chinesa, o aumento da disponibilidade de produtos nos EUA para os mercados globais ou o fraco retorno da demanda dos serviços de alimentação podem limitar os preços.
A questão que permanece é se o preço ao produtor pode atingir aumentos suficientes para compensar o aumento dos custos operacionais.
(1) Ajuste para o ano bissexto de 2020.
(2) A UE-27, excluindo o Reino Unido
(3) Estimativas do GIRA
